Стоп-лосс и тейк-профит: зачем инвестору эти инструменты и как они работают

Инвестиции — это вложения денег для их сохранения и приумножения. Одним из наиболее популярных видов инвестиций являются вложения в ценные бумаги. При этом заработок на фондовой бирже сопряжен с риском. Чтобы его минимизировать, инвесторы используют специальные поручения, которые называются стоп-лосс и тейк-профит. Это стоп-заявки, которые считаются основным способом управления для трейдера позицией на рынке. Они позволяют снизить риски при торговле. Эти поручения еще также называют ордерами. Инвестор выставляет ордер брокеру купить или продать акцию, облигацию или фьючерс при достижении активом определенного уровня цены. Они выставляются заранее.

Что такое стоп-лосс и тейк-профит простыми словами и как они работают

Стоп-лосс

Стоп-лосс или стоп-маркет (англ. stop loss, sl, «ограничить убыток») — это отложенная заявка, которая при наличии длинной позиции в активе выставляется заранее, чтобы в случае падения рынка убыток по бумаге был ограниченным. Уровень стоп-лосса всегда ниже рыночной цены актива. Если она снижается до указанного в заявке значения, сделка закрывается автоматически по рыночной цене. Если говорить простыми словами, то стоп-лосс не дает участнику торгов потерять больше денег, чем он готов. В зависимости от рыночных условий стоп-лосс может использоваться для удержания позиции в плюсе и исключения убытков по бумаге в принципе. Для этого стоп-лосс может быть выставлен по цене покупки или выше. Важно. Бывают случаи, когда стоп-лосс выставляется выше рыночной цены актива. Это происходит при открытии шорта или коротких позиций (при торговле активами, которые трейдер взял у брокера в долг и не владеет ими на самом деле). В таком случае трейдер изначально продает взятые в кредит бумаги по более высокой цене и ожидает их падения. После чего покупает их снова по более низкой цене. Пример. Акции Сбербанка торгуются на уровне 280 рублей. Вы готовы потерять не больше 10% по этой бумаге. Соответственно, вы выставляете стоп-заявку на уровне 252 рублей. В случае торговли в шорт вы продаете акции Сбера на уровне 280 рублей и ждете падения. Если вы также готовы потерять не больше 10%, то выставляете стоп-лосс на уровне 308 рублей. Что будет с акциями Сбербанка в 2024 году, можно почитать в этом материале.

Тейк-профит

Тейк-профит (take profit, tp, «зафиксировать прибыль») — это отложенная заявка, которая выставляется заранее, чтобы в случае роста рынка зафиксировать прибыль по бумаге. Уровень тейк-профит всегда выше рыночной цены актива. Если она растет до указанного в заявке значения, то брокер автоматически выставляет лимитную заявку на продажу. Лимитные заявки отображаются в биржевом стакане и могут быть исполнены, если окажутся в числе лучших с точки зрения покупателей. То есть тейк-профит позволяет участнику торгов вовремя закрыть позицию и получить прибыль, на которую он рассчитывал. Пример. Доллар торгуется на уровне 88 рублей. Вы ожидаете, что он вырастет на 3%. Соответственно, выставляете заявку на продажу актива на уровне 90,6 рубля. Как стоп-лосс, так и тейк-профит могут защитить инвестора от форс-мажоров (резкого движения цены в ту или иную сторону), технических неполадок (отсутствия доступа к торговому приложению или терминалу) или неправильной оценки рыночной ситуации. По стоп-заявкам также можно зайти в позицию по заранее построенной стратегии.

Как установить стоп-лосс

• выбрать ценную бумагу или другой инструмент в вашем портфеле;
• нажать кнопку «Продать»;
• выбрать соответствующий тип заявки;
• выбрать цену активации и количество лотов, а также минимальную цену исполнения, если выбрана лимитная заявка, а не рыночная;
• нажать кнопку «Продать»;
• заявка активирована.

Обратите внимание, что помимо типа заявок «стоп-лосс» существуют также заявки «стоп-лимит». По такой заявке брокер выставляет лимитную заявку на продажу при достижении активом установленной цены (а не продает автоматически, как в случае с заявкой «стоп-лосс»).